MBA財(cái)經(jīng)：數(shù)字貨幣要來了？循序漸進(jìn)推出央行法定數(shù)字貨幣

　　11月15日，央行旗下《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，央行數(shù)字貨幣研究所籌備組組長(zhǎng)姚前表示，中央銀行發(fā)行的數(shù)字貨幣目前主要是替代實(shí)物現(xiàn)金，降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的成本，提升經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的便利性和透明度。

　　今年1月20日，中國(guó)人民銀行召開了數(shù)字貨幣研討會(huì)。隨后，央行數(shù)字貨幣引起了國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界和業(yè)界的廣泛關(guān)注。近期，人民銀行籌備成立數(shù)字貨幣研究所的消息進(jìn)一步引發(fā)熱議，有市場(chǎng)人士預(yù)測(cè)，央行數(shù)字貨幣漸行漸近。

　　人民銀行數(shù)字貨幣研究所籌備組組長(zhǎng)、科技司副司長(zhǎng)姚前在接受記者采訪時(shí)表示，央行發(fā)行的數(shù)字貨幣主要是替代實(shí)物現(xiàn)金，降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的成本，提升經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的便利性和透明度。總體來看，央行在設(shè)計(jì)數(shù)字貨幣時(shí)會(huì)對(duì)現(xiàn)有的貨幣政策、貨幣的供給和創(chuàng)造機(jī)制、貨幣政策傳導(dǎo)渠道等予以充分考慮。

　　央行數(shù)字貨幣發(fā)行暫無時(shí)間表

　　不同于比特幣等虛擬貨幣，央行數(shù)字貨幣是由央行發(fā)行的、加密的、有國(guó)家信用支撐的法定貨幣。據(jù)了解，目前，關(guān)于法定數(shù)字貨幣的原型系統(tǒng)研發(fā)正在進(jìn)行中。至于何時(shí)能推出法定數(shù)字貨幣，姚前表示，現(xiàn)在還沒有一個(gè)時(shí)間表。

　　“我國(guó)人口多、體量大，換一版紙幣，小的國(guó)家?guī)讉�(gè)月就可以完成，我國(guó)則需要約10年時(shí)間。我國(guó)地域廣闊、人口眾多，貨幣流通條件復(fù)雜，社會(huì)支付需求多樣化。同時(shí)，數(shù)字貨幣的流通使用需要一定的條件，其發(fā)展也是一個(gè)不斷探索、完善的過程。”姚前表示，因此，在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，數(shù)字貨幣和紙幣將并存流通。對(duì)于普通百姓來說，未來到銀行取錢時(shí)，既可以選擇兌換實(shí)物現(xiàn)金，也可以選擇兌換數(shù)字貨幣。

　　姚前同時(shí)強(qiáng)調(diào)，法定數(shù)字貨幣的推出應(yīng)該本著循序漸進(jìn)的原則穩(wěn)步推進(jìn)，可以選擇一兩個(gè)封閉的應(yīng)用場(chǎng)景(如票據(jù)市場(chǎng)等)先行試驗(yàn)，觀察其使用效果，逐步積累經(jīng)驗(yàn)，隨時(shí)改進(jìn)和完善，待成熟后再作推廣。

　　人民銀行此前表示，在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，探索發(fā)行數(shù)字貨幣具有積極的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的歷史意義。發(fā)行數(shù)字貨幣可以降低傳統(tǒng)紙幣發(fā)行、流通的高昂成本，提升經(jīng)濟(jì)交易活動(dòng)的便利性和透明度，減少洗錢、逃漏稅等違法犯罪行為，提升央行對(duì)貨幣供給和貨幣流通的控制力，更好地支持經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，助力普惠金融的全面實(shí)現(xiàn)。未來，數(shù)字貨幣發(fā)行、流通體系的建立還有助于我國(guó)建設(shè)全新的金融基礎(chǔ)設(shè)施，進(jìn)一步完善我國(guó)支付體系，提升支付清算效率，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級(jí)。

　　近年來，人民銀行一直致力于數(shù)字貨幣的研究。姚前介紹，人民銀行2014年就成立了發(fā)行法定數(shù)字貨幣的專門研究小組，對(duì)數(shù)字貨幣相關(guān)問題進(jìn)行前瞻性研究，論證央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的可行性。2015年又充實(shí)力量，對(duì)數(shù)字貨幣發(fā)行和業(yè)務(wù)運(yùn)行框架、數(shù)字貨幣的關(guān)鍵技術(shù)、數(shù)字貨幣發(fā)行流通環(huán)境、數(shù)字貨幣面臨的法律問題、數(shù)字貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)金融體系的影響、法定數(shù)字貨幣與私人發(fā)行數(shù)字貨幣的關(guān)系、國(guó)際上數(shù)字貨幣的發(fā)行經(jīng)驗(yàn)等進(jìn)一步深入研究，形成了人民銀行發(fā)行數(shù)字貨幣的系列研究報(bào)告，央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的原型方案已完成兩輪修訂。這些研究成果，有的已經(jīng)向國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局遞交了專利申請(qǐng)書，有的則以專題形式擇要在《中國(guó)金融》發(fā)表。

　　對(duì)于正在籌備中的數(shù)字貨幣研究所，姚前表示，其設(shè)立主要有兩方面考慮，一是人民銀行組建的跨部門研究團(tuán)隊(duì)已經(jīng)完成階段性任務(wù)，為實(shí)現(xiàn)央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的戰(zhàn)略目標(biāo)，需要建立更為有效的組織保障機(jī)制。二是法定數(shù)字貨幣的研究開發(fā)、驗(yàn)證測(cè)試、試點(diǎn)推廣、系統(tǒng)搭建、優(yōu)化升級(jí)、制度建設(shè)、運(yùn)維保障等是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要專業(yè)化機(jī)構(gòu)以包容的心態(tài)、開放的胸襟，廣泛吸收新理念、新知識(shí)、新技術(shù)，攏聚人才，集思廣益，扎實(shí)推進(jìn)此項(xiàng)工作。

　　數(shù)字貨幣應(yīng)兼具安全性與靈活性

　　談及我國(guó)法定數(shù)字貨幣的設(shè)計(jì)，姚前表示，應(yīng)結(jié)合人民幣現(xiàn)有的發(fā)行流通體系管理框架，注重技術(shù)手段、機(jī)制設(shè)計(jì)和法律法規(guī)三個(gè)層次的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，從而構(gòu)建一個(gè)兼具安全性與靈活性的簡(jiǎn)明、高效、符合國(guó)情的法定數(shù)字貨幣發(fā)行流通體系。

　　首先，在技術(shù)路線上充分領(lǐng)會(huì)、吸收、改造現(xiàn)有廣泛使用的信息技術(shù)，確保法定數(shù)字貨幣信息基礎(chǔ)設(shè)施的安全性與效率性。其次，在機(jī)制設(shè)計(jì)上要在現(xiàn)行人民幣發(fā)行流通機(jī)制的基礎(chǔ)上，保持機(jī)制上的靈活性和可拓展性，探索符合數(shù)字貨幣規(guī)律的發(fā)行流通機(jī)制與政策工具體系。再次，在法律法規(guī)上要實(shí)行“均一化”管理，遵循與傳統(tǒng)人民幣一體化管理的思路。

　　安全性是央行法定數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)的重點(diǎn)。姚前介紹，央行法定數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)的安全性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是數(shù)字貨幣本身的設(shè)計(jì)，將充分運(yùn)用密碼學(xué)理論和技術(shù)進(jìn)行保護(hù)，安全性強(qiáng);二是在數(shù)字貨幣的支付交易方面，將建立涵蓋底層硬件安全、終端應(yīng)用安全、通信安全、場(chǎng)景安全和平臺(tái)安全的全方位、多層次、立體化的支付安全可信保障體系;三是在用戶隱私保護(hù)方面，通過“前臺(tái)自愿、后臺(tái)實(shí)名”的方式，既保障用戶隱私，又規(guī)避非法交易的風(fēng)險(xiǎn);四是在數(shù)字貨幣的交易監(jiān)管方面，將充分運(yùn)用可信云計(jì)算、大數(shù)據(jù)分析技術(shù)進(jìn)一步保障交易的安全合規(guī)。