商品期貨交易與金融貨幣市場有著緊密的聯系。利率的高低、匯率的變動都直接影響商品期貨價格變動。 
　　1.利率
　　對于投機性期貨交易者來說，保證金利息是其交易的主要成本。因此，利率的高低變動將直接影響期貨交易者的交易成本，如果利率提高，交易成本上升，投機者風險增大，就會減少期貨投機交易，使交易量減少。如果利率降低，期貨投機交易成本降低，交易量就會放大。
　　利率調整是政府緊縮或擴張經濟的宏觀調控手段。利率的變化對金融衍生品交易影響較大，而對商品期貨的影響較小。如1994年開始，為了抑制通貨膨脹，中國人民銀行大幅度提高利率水平，提高中長期存款和國庫券的保值貼補率，導致國債期貨價格狂飆，1995年5月18日，國債期貨被國務院命令暫停交易。
　　2.匯率
　　期貨市場是一種開放性市場，期貨價格與國際市場商品價格緊密相聯。國際市場商品價格比較必然涉及到各國貨幣的交換比值-匯率，匯率是本國貨幣與外國貨幣交換的比率。當本幣貶值時，即使外國商品價格不變，但以本國貨幣表示的外國商品價格將上升，反之則下降，因此，匯率的高低變化必然影響相應的期貨價格變化。據測算，美元對日元貶值10%，日本東京谷物交易所的進口大豆價格會相應下降10%左右。同樣，如果人民幣對美元貶值，那么，國內大豆期貨價格也會上漲。主要出口國的貨幣政策，如巴西在1998年其貨幣雷亞爾大幅貶值，使巴西大豆的出口競爭力大幅增強，相對而言，大豆供應量增加，對芝加哥大豆期價產生負面影響。主要進口國的貨幣政策，如1997年韓國及東盟各國貨幣大幅貶值，其大豆、豆粕需求大幅萎縮，導致世界大豆價格下跌。這充分說明了匯率變動對有關期貨價格的影響。因此，期貨交易者必須密切注意自己所交易商品相關匯率的變動情況。