期貨交易的基本功能有兩個：規(guī)避風險和價格發(fā)現(xiàn) 
　　(一)規(guī)避風險
　　1、期貨市場規(guī)避風險的功能。
　　2、期貨市場套期保值的原理：
　　基于如下基本假定原理：同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致，期價和現(xiàn)價隨期貨合約到期日的來臨而趨同。
　　3、投機者和套利者的參與是套期保值實現(xiàn)的條件，風險被轉(zhuǎn)移而不是消失。
　　(二)價格發(fā)現(xiàn)
　　1、價格發(fā)現(xiàn)是指在市場條件下，買賣雙方通過交易活動使某一時間和地點上某一特定質(zhì)量和數(shù)量的產(chǎn)品的交易價格接近其均衡價格的過程。價格發(fā)現(xiàn)并非期貨市場獨有，期貨市場發(fā)現(xiàn)價格更加有效率。(判斷題)
　　期貨交易透明度高，競爭公開化、公平化，有助于形成公正的價格;期貨價格反映了大多數(shù)人的預(yù)測，比較接近于反映供求變動趨勢;期貨交易參與者眾多，大量的買家和賣家在一起競爭，可以代表供求雙方的力量，有助于價格的形成
　　2、期貨市場價格發(fā)現(xiàn)的特點
　　1) 預(yù)期性
　　2) 連續(xù)性
　　3) 公開性
　　4) 權(quán)威性