期貨綜合：股指期貨撮合的原則
來源：育路教育網發布時間：2011-06-20
中金所計算機交易系統在撮合成交時，基本原則按價格優先、時間優先的原則進行(有的情況下為了控制風險的需要，會采取在價格相同情況下，平倉單優先)。該原則的完整解釋是：買家出價高的優先，賣家出價低的優先，如果出價相同則掛單時間最早的優先。例如，某交易者賣出3月滬深300指數期貨10手，掛出價格為1400點，交易者甲掛出10手買單，報價為1398點；隨后，交易者乙也想買10手，掛價為1399點，由于乙的價格比甲高，按照價格優先原則，乙的單子排在甲的前面；后來，丙也掛出10手買單，價格同樣為1399點，由于掛價與乙相同，按照時間優先原則，只能排在乙的后面，但仍在甲之前。
【糾錯】
