期貨從業(yè)資格考試期貨市場基礎(chǔ)知識(shí)第6章公式
來源：育路教育網(wǎng)發(fā)布時(shí)間：2011-07-07
第6 章 套期保值
1. 基差
基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與同種的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。
基差＝現(xiàn)貨價(jià)格－期貨價(jià)格 （25）
2. 套期保值效果
關(guān)于套期保值效果，教材中分多種情形（買入套期保值和賣出套期保值均分基差不變、基差走強(qiáng)、基差走弱三種情形）。總結(jié)起來，套期保值的盈虧可以通過以下公式計(jì)算：
（1）買入套期保值
買入套期保值盈虧＝套期保值商品數(shù)量×（建倉時(shí)基差－平倉時(shí)基差） （26）
現(xiàn)貨市場實(shí)際買入價(jià)格＝平倉時(shí)現(xiàn)貨市場價(jià)格－買入套期保值盈虧 （27）
（2）賣出套期保值
賣出套期保值盈虧＝套期保值商品數(shù)量×（平倉時(shí)基差－建倉時(shí)基差） （28）
現(xiàn)貨市場實(shí)際賣出價(jià)格＝平倉時(shí)現(xiàn)貨市場價(jià)格＋賣出套期保值盈虧 （29）
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