六、資本金籌措、債務(wù)資金籌措和融資方案設(shè)計與優(yōu)化、資金結(jié)構(gòu)、資金成本和融資風(fēng)險分析(頁碼：《項目決策分析與評價》224～236、242～257)

(一)資本金籌措

1.項目資本金制度

(1)概念

(2)資本金資金來源：

(3)計算基數(shù)

2.對外商投資企業(yè)注冊資本的要求

見教材P226表7-2

3.既有法人項目資本金籌措

(1)內(nèi)部資金來源

(2)外部資金來源

4.新設(shè)法人項目資本金籌措

(1)新設(shè)法人項目資本金的形成分為兩種形式

(2)由初期設(shè)立的項目法人籌集資本金的兩種主要形式

(二)債務(wù)資金籌措

1.債務(wù)資金籌措方案研究

(1)債務(wù)資金籌措應(yīng)考慮的主要方面。7個

(2)債務(wù)資金的基本要素。6個

2.債務(wù)資金的資金來源和融資方式

(1)信貸方式融資。包括商業(yè)銀行貸款;政策性銀行貸款;出口信貸;外國政府貸款;國際金融機構(gòu)貸款;銀團貸款;股東借款。

(2)債券方式融資。包括企業(yè)債券;可轉(zhuǎn)換債券。

(3)租賃方式融資。包括經(jīng)營租賃;融資租賃。

3.債務(wù)融資信用保證措施

(1)融資信用保證方式。9種

(2)融資信用保證結(jié)構(gòu)評價。

(三)融資方案設(shè)計與優(yōu)化

1.編制項目資金籌措方案

(1)編制項目資金來源計劃表。

(2)編制總投資使用計劃和資金籌措表。

應(yīng)注意的兩個問題：各年度的資金平衡;建設(shè)期利息。

2.資金結(jié)構(gòu)分析

(1)項目資本金與債務(wù)資金比例;

(2)項目資本金結(jié)構(gòu);

(3)債務(wù)資金結(jié)構(gòu)。

3.融資風(fēng)險分析

(1)資金運用風(fēng)險。

(2)項目控制風(fēng)險。

(3)資金供應(yīng)風(fēng)險。

(4)資金追加風(fēng)險。

(5)利率及匯率風(fēng)險。包括利率風(fēng)險;匯率風(fēng)險。

4.資金成本分析

(1)資金成本構(gòu)成

(2)權(quán)益資金成本分析。包括優(yōu)先股資金成本;普通股資金成本。

(3)所得稅前的債務(wù)資金成本分析。包括借款資金成本計算;債券資金成本計算;融資租賃資金成本計算。

(4)所得稅后的債務(wù)資金成本。

(5)扣除通貨膨脹影響的資金成本。

(6)加權(quán)平均資金成本。