2013年期貨考試《法律法規》測試題匯總

    46. 以下說法正確的是（）。

    A ：考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區間的下界

    B.考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區間的上界

    C.當實際期貨價格高于無套利區間的上界時，正向套利才能獲利。

    D.當實際期貨價格低于無套利區間的上界時，正向套利才能獲利。

    參考答案[C]

    47. 以下為實值期權的是（）。

    A ：執行價格為350 ，市場價格為300 的賣出看漲期權

    B.執行價格為300 ，市場價格為350 的買入看漲期權

    C.執行價格為300 ，市場價格為350 的買入看跌期權

    D.執行價格為350 ，市場價格為300 的買入看漲期權

    參考答案[B]

    48.7月1 日，某投資者以100 點的權利金買入一張9 月份到期，執行價格為
10200 點的恒生指數看跌期權，同時，他又以120 點的權利金賣出一張9 月份到
期，執行價格為10000 點的恒生指數看跌期權。那么該投資者的最大可能盈利
（不考慮其他費用）是（）。

    A ： 200點

    B.180 點

    C.220 點

    D.20點

    參考答案[C]

    49. 某投資者買進執行價格為280 美分/ 蒲式耳的7 月小麥看漲期權，權利
金為15美分/ 蒲式耳，賣出執行價格為290 美分/ 蒲式耳的小麥看漲期權，權利
金為11美分/ 蒲式耳。則其損益平衡點為（）美分/ 蒲式耳。

    A ： 290

    B.284

    C.280

    D.276

    參考答案[B]

    50. 以相同的執行價格同時賣出看漲期權和看跌期權，屬于（）。

    A ：買入跨式套利

    B.賣出跨式套利

    C.買入寬跨式套利

    D.賣出寬跨式套利

    參考答案[B]