有關(guān)2011年國際商務(wù)師考試，商務(wù)專業(yè)知識的輔導(dǎo)對考生的復(fù)習(xí)起到非常有效的幫助，育路教育網(wǎng)特別為您搜集整理，內(nèi)容如下：

　　一、 匯率風(fēng)險的概念

　　外匯風(fēng)險是（ D ）

　　A、因外匯匯率波動而引起的外匯敞口的損失

　　B、因利率波動引起的外幣資產(chǎn)的減少和負債的增加

　　C、因外匯匯率波動而引起的外匯資產(chǎn)減少和負債增加的損失

　　D、因外匯匯率波動而引起的外匯敞口損失的可能性

　　二、 匯率風(fēng)險的類型

　　根據(jù)匯率風(fēng)險的風(fēng)險結(jié)果不同，可以將匯率風(fēng)險劃分為交易風(fēng)險、折算風(fēng)險和經(jīng)濟風(fēng)險等類型。

　　（一） 交易風(fēng)險

　　產(chǎn)生交易風(fēng)險的情形

　　（1）進出口貿(mào)易中，在貨物裝運或勞務(wù)已經(jīng)提供，而款項尚未收付時，外匯匯率變化所產(chǎn)生的風(fēng)險；

　　（2）以外幣計價的國際信貸活動中，債權(quán)債務(wù)未清償前存在的風(fēng)險；

　　（3）待交割的遠期合同的一方，合同到期時，由于外匯匯率的變動，所收付的貨幣量可能會有變化。

　　（4）其他任何以外幣表示的資產(chǎn)及債務(wù)。

　　（二）折算風(fēng)險

　　又稱會計風(fēng)險，是指在對財務(wù)報表進行會計處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣時，因匯率變動而蒙受賬面損失的可能性。

　　折算風(fēng)險主要產(chǎn)生于跨國公司對海外子公司財務(wù)報表進行的合并報表處理。跨國公司必須將以當?shù)刎泿疟硎镜暮Ｍ庾庸�司財�?wù)報表轉(zhuǎn)化為以母國貨幣表示，與母公司的財務(wù)報表合并，如果按現(xiàn)行匯率折算，如果現(xiàn)行匯率與歷史匯率不一致，就存在折算風(fēng)險。如果按歷史匯率折算，則不存在折算風(fēng)險。

　　折算風(fēng)險的影響主要是兩個方面：

　　 合并資產(chǎn)負債表。合并資產(chǎn)負債表以母公司的當?shù)刎泿庞涃~，如果匯率發(fā)生不利變動，以母公司本幣表示的對海外子公司的凈投資將減少。對海外子公司的凈投資是子公司所有資產(chǎn)和外部債務(wù)的差額。例如一家美國公司擁有一家英國子公司，對子公司的凈投資為1億英鎊，年初匯率為 1英鎊=1.5美元，到年底匯率變?yōu)?英鎊=1.45美元。盡管凈投資仍然是1億英鎊，但是在這家美國公司的合并資產(chǎn)負債表上，對英國子公司的凈投資價值從1.5億美元變?yōu)?.45億美元，發(fā)生了500萬美元的賬面損失。

　　 損益類賬戶。將海外子公司的利潤折算成本幣時，通常使用年度平均匯率或者年末匯率。即使以子公司貨幣記錄的利潤是穩(wěn)定的，但是如果其貨幣貶值，折算后的利潤也會減少。還是上例，這家美國公司每年從英國子公司獲得100萬英鎊的利潤，第一年的折算匯率為1英鎊=1.5美元，而第二年的折算匯率為1英鎊=1.45美元，第二年折算成美元的利潤將減少5萬美元。在這個例子中，如果英國子公司宣布從利潤中發(fā)放股利，并以英鎊支付，美國股東面臨的折算風(fēng)險就變成交易風(fēng)險。