咨詢(xún)工程師《政策與法規(guī)》考點(diǎn)解析（24）

　　1．信托投資公司

　　這是一種以受托人身份代人理財(cái)?shù)姆倾y行金融機(jī)構(gòu)。主營(yíng)業(yè)務(wù)是受托經(jīng)營(yíng)資金和財(cái)產(chǎn)，代理資產(chǎn)保管、金融租賃、經(jīng)濟(jì)咨詢(xún)及投資。

　　2．財(cái)務(wù)公司

　　（1）財(cái)務(wù)公司是一種主要提供消費(fèi)信貸、企業(yè)信貸和財(cái)務(wù)投資等方面咨詢(xún)服務(wù)的一類(lèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)。在西方國(guó)家，財(cái)務(wù)公司所從事業(yè)務(wù)與投資銀行已沒(méi)有太多差異。

　　（2）在我國(guó)，財(cái)務(wù)公司特指由企業(yè)集團(tuán)公司內(nèi)部各成員單位入股，向社會(huì)募集中長(zhǎng)期資金，為企業(yè)技術(shù)進(jìn)步服務(wù)的金融股份有限公司。它是實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自求平衡、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、獨(dú)立核算、照章納稅的企業(yè)法人。公司在業(yè)務(wù)上受中國(guó)人民銀行的領(lǐng)導(dǎo)、管理、監(jiān)督和稽核，在行政上則隸屬于各企業(yè)集團(tuán)。財(cái)務(wù)公司除總公司外，還可設(shè)立分支機(jī)構(gòu)或代表處。

　　（3）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司不是商業(yè)銀行，它的業(yè)務(wù)空間限制在本集團(tuán)內(nèi)，不得從企業(yè)集團(tuán)之外吸收存款，也不得對(duì)非集團(tuán)單位和個(gè)人發(fā)放貸款。財(cái)務(wù)公司不得在境內(nèi)買(mǎi)賣(mài)或代理買(mǎi)賣(mài)股票、期貨及其他金融衍生工具，不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)、股權(quán)、實(shí)業(yè)和非成員單位的企業(yè)債券。在境外從事外匯及有價(jià)證券交易的，須經(jīng)中國(guó)人民銀行另行審批。

　　3．信用合作組織

　　這是合作制在金融領(lǐng)域的具體實(shí)踐形式。合作制是分散的小規(guī)模的商品生產(chǎn)者為了解決經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的困難，獲得某種服務(wù)，按照自愿、平等、互利的原則組織起來(lái)的一種經(jīng)濟(jì)組織形式。城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社是我國(guó)目前最主要的信用合作組織。

　　4．中國(guó)郵政儲(chǔ)金匯業(yè)局

　　這是經(jīng)國(guó)務(wù)院和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的郵政儲(chǔ)蓄金融機(jī)構(gòu)，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，自求平衡。其行政上接受郵政總局的領(lǐng)導(dǎo)，業(yè)務(wù)上接受中國(guó)人民銀行的監(jiān)管。它是以個(gè)人為服務(wù)對(duì)象，以經(jīng)辦儲(chǔ)蓄和個(gè)人匯兌等負(fù)債、結(jié)算業(yè)務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)。它吸收的存款，除按規(guī)定交納存款準(zhǔn)備金和留足備付金外，其余部分轉(zhuǎn)存中國(guó)人民銀行，不能辦理與銀行機(jī)構(gòu)相同的如發(fā)放貸款這類(lèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，不得經(jīng)營(yíng)國(guó)債和國(guó)家政策性金融債券。

　　5．金融租賃公司

　　租賃公司分為經(jīng)營(yíng)性租賃公司和融資性租賃公司，融資性金融公司即為金融租賃公司。金融租賃業(yè)務(wù)的內(nèi)容包括：根據(jù)企業(yè)的要求，籌措資金，提供以"融物"代替"融資"的設(shè)備租賃；租期內(nèi)，承租人只有租賃設(shè)備的使用權(quán)，無(wú)所有權(quán)，并需按租賃合同，定期向租賃公司交付租金；租賃合同期滿(mǎn)時(shí)，承租人可以繼續(xù)租賃，也可以按殘值購(gòu)買(mǎi)所租賃的設(shè)備，獲得所有權(quán)。我國(guó)共有10余家金融租賃公司，中央級(jí)金融租賃公司由中國(guó)人民銀行監(jiān)管，其余金融租賃公司由所在地中國(guó)人民銀行省級(jí)分行監(jiān)管。

　　6．典當(dāng)行

　　典當(dāng)實(shí)際上是以質(zhì)押為條件的貨幣借貸。典當(dāng)行以實(shí)物占有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式為非國(guó)有中小企業(yè)和個(gè)人提供臨時(shí)性質(zhì)押貸款。典當(dāng)行以自有資本金為限專(zhuān)門(mén)從事質(zhì)押業(yè)務(wù)。

　　（一）貨幣市場(chǎng)

　　貨幣市場(chǎng)是經(jīng)營(yíng)一年以?xún)?nèi)短期資金融通的金融市場(chǎng)。貨幣市場(chǎng)通常由同業(yè)拆借、票據(jù)貼現(xiàn)、回購(gòu)和短期信貸等交易活動(dòng)組成。

　　1．同業(yè)拆借市場(chǎng)

　　同業(yè)拆借是指具有法人資格的金融機(jī)構(gòu)及經(jīng)法人授權(quán)的非法人金融機(jī)構(gòu)分支機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的行為，目的在于調(diào)劑頭寸和臨時(shí)性資金余缺。金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行資金拆借活動(dòng)的市場(chǎng)被稱(chēng)為同業(yè)拆借市場(chǎng)，簡(jiǎn)稱(chēng)拆借市場(chǎng)。

　　同業(yè)拆借市場(chǎng)業(yè)務(wù)有多種類(lèi)型。按照交易方式劃分，同業(yè)拆借有通過(guò)中介人的拆借和不通過(guò)中介人的拆借。按照期限劃分，有1天、7天、14天、21天、1個(gè)月、2個(gè)月、4個(gè)月或指定日的拆借。按照有無(wú)擔(dān)保劃分，可分為無(wú)擔(dān)保拆借和有擔(dān)保拆借。按照市場(chǎng)的組織形式可劃分為有形拆借市場(chǎng)和無(wú)形拆借市場(chǎng)。

　　我國(guó)同業(yè)拆借市場(chǎng)有6大基本原則，即參與拆借的市場(chǎng)主體必須是金融機(jī)構(gòu)法人；拆借資金使用必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，并用于短期周轉(zhuǎn)；科學(xué)合理地確定拆借數(shù)額；拆借利率由拆借雙方協(xié)商議定；拆借資金自由流動(dòng)，不受地區(qū)和系統(tǒng)的限制；拆借雙方要嚴(yán)格履約。

　　2．票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)

　　商業(yè)票據(jù)是票據(jù)貼現(xiàn)的基礎(chǔ)。商業(yè)票據(jù)是商品流通過(guò)程中，反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系的設(shè)立、轉(zhuǎn)移和清償?shù)囊环N信用工具。

　　票據(jù)有本票、支票和匯票之分。一般來(lái)說(shuō)，能夠到銀行辦理貼現(xiàn)的只能是商業(yè)匯票。因商業(yè)匯票必須經(jīng)過(guò)承兌后才可獲準(zhǔn)貼現(xiàn)，因此，按承兌人的不同，商業(yè)匯票又可分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。前者是由收款人或付款人簽發(fā)，由作為付款人的企業(yè)承兌的遠(yuǎn)期匯票；后者則是由收款人或付款人出票，經(jīng)付款人委托其開(kāi)戶(hù)銀行承兌的遠(yuǎn)期匯票。

　　票據(jù)貼現(xiàn)，是商業(yè)票據(jù)的持票人在需要資金時(shí)，將其持有的未到期商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除貼息后將余款支付給持票人的票據(jù)行為。

　　3．國(guó)債回購(gòu)

　　這是指國(guó)債持有人在賣(mài)出一筆國(guó)債券的同時(shí)，與買(mǎi)方簽訂協(xié)議，約定一定期限與價(jià)格，買(mǎi)回同一筆國(guó)債券的融資活動(dòng)。國(guó)債回購(gòu)，實(shí)質(zhì)上是以國(guó)債作為抵押品融通短期資金的一種形式。國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)的參與者比較廣泛，包括商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、中央銀行和非金融機(jī)構(gòu)等。 

　　國(guó)債回購(gòu)期限短，風(fēng)險(xiǎn)小，是一種很受投資者和籌資者歡迎的短期融資工具。國(guó)債回購(gòu)交易的期限，通常為一個(gè)營(yíng)業(yè)日，也有30天的，最長(zhǎng)可達(dá)3～6個(gè)月，而且還可以簽訂連續(xù)性合同。因有國(guó)債做抵押，回購(gòu)市場(chǎng)利率一般低于同業(yè)拆借利率。