程序化交易的概念最早產生于上世紀70年代的美國，在國際市場上的應用已經十分成熟。目前我國的程序化交易主要應用在商品期貨上。而隨著股指期貨的上市，期貨市場和證券市場實現了真正意義上的互動，投資者不僅可以在期貨市場上進行投機交易，同時可以在期貨與股票之間進行套利交易。構建程序化交易策略的方法多種多樣，但至少應當包括模型設計、歷史測算和實盤檢驗三個步驟。
　　模型設計
　　投資者需要確定交易策略的類型，比如是進行單邊投機交易還是套利交易。如果是單邊投機，是選擇日內交易，還是隔夜趨勢交易；如果是套利交易，是進行期貨品種間套利，還是期現間套利。之后根據交易策略的類型，選擇相應的品種或者合約。如果是進行單邊投機交易，一般選擇主力合約進行操作；如果是跨期套利，可以選擇主力合約與次主力合約，或者根據需要選擇相應合約，最多可以四只股指期貨合約全部使用進行綜合套利；如果是期現套利，那么期貨方面一般使用主力合約，現貨方面會有多種選擇，比如投資者可以根據需求選擇股票組合或者基金組合的方式等。最后是設計交易模型，投資者需要考慮參數非常多，比如模型的使用周期和交易的倉位比例等。
　　歷史測算
　　中期檢驗環節相對簡單，投資者需要用歷史數據對交易模型進行檢驗。需要注意的是，歷史測算需要將交易成本考慮在內，尤其是日內的高頻交易，交易成本將會蝕掉相當比例的盈利。在檢驗時，需要統計各種模型檢驗指標，比如交易的盈虧比，交易最大盈虧比，最大連續盈利次數和最大連續虧損次數，最大資金回撤比例等。根據各類指標結果對模型的設計進行調整，對參數進行優化。同時，投資者的風險偏好程度也需考慮。模型進行調整之后，需要再次重復歷史測算，如果仍然不理想，則需重新進行調整。
　　實盤模擬
　　在模型通過歷史測算之后，仍然不能直接投入使用，還需要進行實盤跟蹤的檢驗，以考察模型效果的穩定性和模型可行性。歷史測算和實盤操作有很大不同：在歷史測算中，所有的開倉或者平倉指令都是按可成交來計算的，而在實盤操作時，有可能會出現各種各樣的問題影響成交，比如下單時突然出現滑價導致成交失敗等。很多問題在進行歷史測算的時候可能被忽略，只有在實盤模擬的時候才能暴露。
　　如果在實盤模擬中出現上述的問題，需要返回到模型的設計步驟進行調整，如果問題比較嚴重，甚至可能需要重新推翻模型，重新設計。調整模型之后，再次重復第二、第三的步驟，直到實現預期盈利效果。