同樣是做基本面分析，股指期貨基本面分析與股票基本面分析雖然有著相當大的聯系，但也存在著很大的區別。
　　對于股票的基本面分析，也稱股價的經濟性分析，是指把對股票的分析研究重點放在它本身的內在價值上。即從影響股價變動的敏感因素出發，分析研究影響上市公司及股市運行的各種內、外部的因素，并進行歸納整理和技術處理，預測股價變動的一般趨勢。通過股票的基本分析，有助于把握上市公司經營和股市環境的變化，鑒定上市公司的優劣，在有利時機選擇最優質股票進行投資。除了包括政治因素外，主要就是經濟因素。經濟因素之中包括宏觀經濟因素，例如國際經貿形勢、經濟周期、通脹、利率等。經濟因素中的微觀經濟因素，包括公司概況，公司的經營特征，例如行業及其中的地位、產品的性質和結構、產品的生命周期、競爭力等。還有企業經營管理情況，反應上市公司的收益狀況和財務狀況的重要指標的分析對比等。
　　實踐中發現，盡管股價會受到許多基本面因素的影響，但是最經常性影響股票的因素則是該上市企業的經營狀況如何，即個股特征或微觀因素，如果經營得當，盈利豐厚，則它的股價相應就高。
　　而股指期貨則不同。由于股指是眾多股價的平均，由于其成份股的分散化，個股的風險和收益不會過多影響股指的風險和收益特征。即將上市滬深300股指期貨標的物就包含300只個股，每一只個股對指數的影響甚微。那么，股指期貨的基本面分析又應該主要著眼于何處呢？
　　能夠導致大多數股票齊漲共跌的原因可以稱為系統性因素，股指期貨基本面分析的重點對象就是這些系統性因素，其中主要是宏觀因素而不是微觀因素。首先，GDP是反映一個國家經濟規模的最直接指標，因此分析一個國家的GDP走勢對投資者判斷股指期貨的走勢至關重要。其次，每個國家的經濟都有周期性波動的特點，這在一定程度上反映到股票指數上來。分析一個國家的經濟周期，對判斷股指中長期走勢具有重要意義。第三，政府在不同時期采取不同的貨幣、財政以及針對某些行業的傾向性經濟政策會在短時間內影響人們的心理和股市的走勢，特別是行業政策對權重股行業會有直接影響。第四，比如戰爭、政權變化、國際形勢等宏觀因素也可能給股指帶來系統性影響。第五是權重系數大的股票變動對股指變動的影響顯然要大于權重小的股票。第六，指數成分股的調整相當于部分標的物改變，進出指數的股票基本面也應該成為基本面分析重點。除此之外，其他一些相關市場的走勢也會影響到股票指數的走勢，比如國際股票市場、大宗原材料期貨市場等，投資者在分析股指期貨的走勢時，必須對以上這些基本面因素進行綜合分析。