股指期貨IF1012合約順利交割
來源：育路教育網發布時間：2011-06-29
17日是股指期貨IF1012合約的最后交易日。截至收市，僅有1351手持倉進入交割環節，實現了平穩退市；同時，期現貨指數高度收斂，交割價與收盤價偏差僅為0.05點，為上市以來精準度最高的一次交割。
中金所收市后公布的數據顯示，IF1012合約的交割結算價為3221.25點，與收盤價3221.2點相比，兩者偏差僅為0.05點。12月合約平穩摘牌后，滬深300(3225.661,-5.00,-0.15%)股指期貨IF1102合約定于20日上市交易，IF1102合約的掛盤基準價為3269.2點；該合約交易保證金標準為15%。
截至17日，股指期貨總共有8只合約經歷了交割，最后交割日均表現平穩，沒有出現所謂的到期日效應，最后收盤價與交割結算價偏差非常小。按合約退市順序(IF1005、IF1006、IF1007、IF1008、IF1009、IF1010、IF1011、IF1012)，其交割價差分別為0.34點、-0.7點、0.21點、-0.15點、-0.43點、-0.09點、1.07點和-0.05點，而其最后交易日交易量分別為3765手、14919手、15142手、12736手、16907手、24387手、10471手及9782手，相對應的成交額分別為306937.62萬元、1224463萬元、1178297.7萬元、1118093.5萬元、1454360.5萬元、2395983.1萬元、982807.46萬元和945322.70萬元。
東證期貨研究所金融工程師楊衛東表示，上市以來股指期貨各合約與標的滬深300指數走勢擬合度非常高。從連續當月合約與現指價差(日數據)表現上看，價差多數時段落在-10到30點的大概率區間內；不過在10月至11月中旬這一階段，由于行情大起大落，價差波動也明顯加大，期現價差最高超過120點，最低也跌至-40點以下。整體上看，滬深300指數并未因為股指期貨上市而受到較大影響，成交量基本和期指上市之前維持在同一水平，而波動幅度同樣未出現明顯變化。
