(三)債務(wù)資金成本分析

1.借貸資金成本計(jì)算

向銀行及其他各類金融機(jī)構(gòu)以借貸方式籌措資金時(shí)，應(yīng)分析各種融資方案的利率水平、利率計(jì)算方式(固定利率或者浮動(dòng)利率)、計(jì)息(單利、復(fù)利)和付息方式，以及償還期和寬限期，并進(jìn)行不同方案比選。其資金成本率的計(jì)算舉例如下。

[例 ]銀行貸款100萬元，年利率為6%，按年付息，期限3年，到期一次還清貸款，資金籌集費(fèi)為貸款額的5%。計(jì)算借貸資金成本。

[解答] 計(jì)算公式為：

 
1.借貸資金成本計(jì)算

向銀行及其他各類金融機(jī)構(gòu)以借貸方式籌措資金時(shí)，應(yīng)分析各種融資方案的利率水平、利率計(jì)算方式(固定利率或者浮動(dòng)利率)、計(jì)息(單利、復(fù)利)和付息方式，以及償還期和寬限期，并進(jìn)行不同方案比選。其資金成本率的計(jì)算舉例如下。

[例 ]銀行貸款100萬元，年利率為6%，按年付息，期限3年，到期一次還清貸款，資金籌集費(fèi)為貸款額的5%。計(jì)算借貸資金成本

3.融資租賃資金成本計(jì)算

采取融資租賃方式所支付的租賃費(fèi)一般包括類似于借貸融資的資金占用費(fèi)和對(duì)本金的分期償還額。其資金成本率的計(jì)算舉例如下。

[例 ]融資租賃公司提供的設(shè)備融資額為100萬元，年租賃費(fèi)率為15%，按年支付，租賃期限10年，到期設(shè)備歸承租方，資金籌集費(fèi)為融資額的5%。計(jì)算融資租賃資金成本。