期貨綜合:股指期貨的套利可分為三種
來源:育路教育網發布時間:2011-06-15
股指期貨的套利可以分為三種:期現套利、跨期套利和跨市套利。
期現套利根據現貨持倉先計算出一個特定的投資組合(須與標的指數的相關性較強),當期貨出現順價差時,放空期貨并同時買進一籃子股票,當價差收斂時平倉,逆價差時則反向操作。因為期貨到期是用現貨價來結算,因此價差一定會收斂。
跨期套利是指利用不同合約月份之間,因流動性的差異造成價格的偏離來套利。
跨市套利是指利用其它市場上市交易的類似產品,做兩地的套利。但目前政策上的限制使這種操作還有一定的難度。