2012年一級建造師工程經濟復習重點80條
來源：育路教育網發布時間：2012-09-06
1、現金流量：考察整個期間各點CO流出、CI流入
2、現流量表：流入/流出/凈流量組成，財務流量表用于財務評價
3、財務現金流量表按評價角度分：項目、資本金、投資各方、項目增量、資本金增量
4、項目財務現金流量表：從融資前的角度設置，項目所需總投資為計算基礎，可計算財務內部益率、財務凈現值、投資回收期，可考察項目盈利能力。現金流入：銷售收入、回收固定資產余值、回收流動資金；現金流出：建設投資（不含建設期利息）、流動資金、經營成本、銷售稅、增值稅；凈現金流量；累計凈現金流量。
5、資本金表：從項目法人（投資者整體）出發，資本金為計算基礎，借款本金和利息為流出，計算資本金內部收益率，反映投資者權益投資的獲利能力。流入：銷售收入、回收固資余值、回收流動資金；流出：資本金、借款本金償還、利息支付、經營成本、銷售稅、增值稅、所得稅；凈流量
6、投資各方表：從各個投資者角度出發，以投資者的出資額為計算基礎，計算投資各方收益率。流入：股利分配、資產處置收益分配、租賃費收入、技術轉讓費收入、其他現金流入；流出：股權投資、租賃資產支出、其他現金流出；凈現金流量
7、項目增量表：對既有法人項目，按有項目無項目對比的增量現金流量，計算財務內部益率、財務凈現值、投資回收期，考察項目盈利能力。有項目現金流入：銷售收入、回收固資余值、回收流動資金；有項目現金流出：建設投資（不含建設期利息）、流動資金、銷售稅、增值稅；有項目掐現金流量；無項目凈流量；增量凈流量；累計增量凈流量
8、資本金增量表：對既有法人項目，以資本金增量作為計算基礎，用于計算既有法人項目資本金增量內部收益率。有項目流入：銷售收入、回固資余值、回收流金；有項目流出：資本金、本金償還、利息支付、經營成本、銷售稅、增值稅、所得稅；有項目凈流量；無項目凈流量；增量凈流量
9、銷售收入：投產后各年銷售產品，=產品銷售量（勞務量）*單價；多種的應分別計算，不便分類的按折算標準的
10、投資：達到預期收益價值的墊付行為。項目總投資是建設投資和流動資金之和。建設投資包括：建筑工程費、設備購置費、安裝工程費、建設期利息、其他費用、預備費。流動資金：維持生產的全部周轉資金，=流動資產-流動負債。回收固資余值在期末收回，流動資金在壽命期結束時收回。
11、經營成本：由于生產和銷售實際發生的現金支出。
12、稅金：銷售收入中扣：增值、營業、消費、城維建、教育附加、資源；計入總成本費用中：房產、土地使用、車船使用、印花；計入建設投資的投資方向調節稅；利潤中扣的所得稅。
增值稅：銷售收入和成本估算均含。
如有減免稅費優惠，應說明政策、減免方式依據、減免金額
13、流量圖：橫軸為時間，箭線現金流量，上方流入/收益，下方流出/費用
14、箭線/橫軸交點為流量發生時間末
15、流量三要素：大小、方向、作用點
16、年名義利率＜年有效利率
17、項目經濟評價：財務、國民經濟
18、財務評價指標：靜態、動態
19、靜態：特點計算簡單，對方案粗略評價，對短期投資、逐年收益大致相等的項目；動態：不同方案經濟比較，反映方案在未來時期的發展變化。
20、靜態分：投資收益率（總投資收益率、總投資利潤率）、靜態投資回收期、償債能力（借款償還期、利息備付率、償債備付率）；動態分：財務內部收益率、動態回收期、財務凈現值、財務凈現值率。
21、靜態投資回收期Pt：以方案的凈收益回收其總投資所需的時間。可以從建設開始算，可以從投產年算起。
22、投資回收期顯示了資本的周轉速度，周轉愈快，回收期短、風險小、盈利多。技術上更新迅速、資金相當短缺、未來情況難預測又關心資金補償的項目用此評價。不足的是：沒有全面考慮整個計算期內現金流量，只考慮回收之前，不能反映回收以后，作為評價指標不可靠，只能輔助使用。
23、借款償還期適用不預先給定借款期限，按最大償還能力計算還本付息的項目；不適用預先給定借款償還期的項目。后者用利息備付、償債備付。
24、利息備付率也叫已獲利息倍數，可以分年計算，可按整個計算期計算，前者更能反映償債能力。正常項目應＞2，＜1時無足夠資金支付，風險大。
25、償債備付率：分年計算更能反映償債能力，正常應＞1，且越高越好，當＜1時，表當年資金來源不足償付當期債務，需短期借款償付已到期債務。
26、財務凈現值FNPV：當≥0時，方案可行。考慮了資金時間價值，考慮了整個計算期，能直接以貨幣額表示盈利水平，須先確定基準收益率，但確定比較困難；互斥方案評價，須慎重考慮壽命，須構造一個相同分析期；不能反映單位投資使用效率。
27、內部收益率FIRR≥ic時，方案可行。使各年凈現金流量的現值累計為零時的折現率。折現率i定得越高，方案被接受的可能性小。考慮了資金時間價值及整個計算期內經濟狀況，不需先確定基準收益率，只知大致范圍即可，但計算麻煩；非常規現金流量的項目，可能存在多個內部收益率。
28、凈現值率FNPVR：財務凈現值與總投資現值之比，經濟含義：單位投資現值所能帶來的財務凈現值，考察單位投資盈利能力。≥0時，方案可行
29、基準收益率（基準折現率）：動態觀點確定的、可接受的投資方案最低標準的收益水平。應考慮因素：資金成本和機會成本、投資風險、通貨膨脹。
確定ic的基礎：資金成本和機會成本，投資風險及通貨膨脹為必須考慮因素
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