2013考研金融碩士復習：貨幣銀行學講義第八章

來源：海天考研時間：2012-03-18 12:58:20

　　【本章教學目的與要求】

　　通過本章的學習，要求學生了解中央銀行的產生和發展史、我國《中國人民銀行法》的主要內容、中央銀行制度的類型，掌握中央銀行的職能與業務種類，理解中央銀行與政府之間的關系等。

　　【本章重點】

　　中央銀行的發展及其體制類型�？蛇m當補充介紹歐洲中央銀行的有關情況。

　　中央銀行的主要業務。中央銀行在經濟中的作用體現在其業務中。

　　中央銀行與政府的關系，其核心是獨立性問題。

　　【本章難點】

　　中央銀行的相對獨立性。

　　【本章基本內容】

　　9.1 中央銀行制度

　　中央銀行產生的客觀必要性。中央銀行是一國金融體系的核心。中央銀行的產生主要由以下4方面問題引起：銀行券的發行問題、票據交換問題、比較后貸款人問題;金融管理問題。

　　中央銀行的產生與發展。世界各國中央銀行制度建立經歷了三個階段：第一階段(1844—1913)，從英格蘭銀行成為中央銀行到第一次世界大戰前，是中央銀行的初創階段;第二階段(1913—1945)，從第一次世界大戰到第二次世界大戰結束，是中央銀行的急劇發展階段;第三階段(1946一)，從第二次世界大戰后到現在，是各國完善中央銀行制度階段。

　　中央銀行的類型。中央銀行的類型按中央銀行的體制和中央銀行的資本所有權劃分。按體制可劃分為三種類型：(l)復合式中央銀行體制。國家不專門設立中央銀行，而由一家大銀行兼司中央銀行職能;(2)單一式中央銀行制。國家單設中央銀行，全面執行中央銀行的職能;(3)跨國中央銀行制。指由貨幣聯盟成員國聯合組成中央銀行。按資本所有權也可劃分為三類：(1)政府擁有中央銀行的全部資本; (2)公私合股持有中央銀行資本;(3)完全由私人擁有中央銀行資本。

　　9.2 中央銀行職能

　　中央銀行的性質。中央銀行是特殊的金融機構，是特殊的國家管理機關。作為特殊的金融機構體現在三個方面：(1)不以盈利為目的，其業務目的是調節信用規模;(2)不經營普通商業銀行業務，它的服務對象是政府和金融機構;(3)它處于超然地位，是銀行的銀行、比較后貸款人和信用管理者身份出現。作為特殊的國家管理機關體現在：(1) 中央銀行管理和服務的領域是貨幣信用領域：(2)中央銀行的管理手段是經濟手段。

　　中央銀行的基本職能。中央銀行的基本職能有三個： (1)發行的銀行。它指中央銀行壟斷貨幣的發行權;(2)銀行的銀行。其含義為，中央銀行不直接與工商企業發生業務往來，它以金融機構為服務對象，集中它們的存款準備金，充當它們的比較后貸款人，對它們的業務實施監管和指導;(3)國家的銀行。它指中央銀行代表國家貫徹執行財政金融政策。

　　中央銀行的業務。中央銀行的業務分為負債業務和資產業務。

　　中央銀行的負債業務。指中央銀行的資金來源項目，主要包括流通中的貨幣、政府和公共機構的存款、商業銀行的存款。

　　流通中的貨幣——是中央銀行的主要負債業務，它通過再貼現、貸款、購買證券、收購金銀和外匯等渠道，將貨幣投入市場;

　　政府和公共機構在中央銀行的存款——也是中央銀行重要資金來源渠道，屬于財政性存款，中央銀行對這類存款不支付利息;

　　商業銀行的存款——商業銀行在中央銀行的存款由商業銀行交存的存款準備金和用于票據清算的活期存款兩部分構成。

　　中央銀行的資產業務。指中央銀行的資金運用項目，主要包括黃金及外匯儲備、對商業銀行的貸款、證券買賣和對政府及公共機構的貸款等。

　　黃金和外匯儲備——是中央銀行的重要資產業務，中央銀行通過買賣黃金和外匯儲備，達到調節貨幣資金，改善經濟和外貌結構以及穩定金融市場等目的;

　　中央銀行對商業銀行的貸款——通過票據再貼現、票據再抵押和買賣有價證券方式實現;

　　證券買賣——屬于中央銀行的公開市場業務，是中央銀行實現其制定的貨幣政策的重要手段。

　　對政府和公共機構的貸款——通過購買政府公債或國庫券以及對政府和公共機構進行無擔保的直接透支方式提供。

　　9.3 中央銀行的獨立性

　　中央銀行與政府關系的焦點。中央銀行與政府的關系集中體現在中央銀行的相對獨立性問題上。正確處理中央銀行和政府之間的關系應當遵循的兩個原則：(1)中央銀行制定和執行貨幣政策，要以國家的經濟發展為目標;(2)中央銀行的貨幣政策要符合金融活動的規律。

　　中央銀行與政府關系的歷史演變。從歷史的發展來看，中央銀行與政府關系可劃分為三個階段：中央銀行產生初期、第一次世界大戰前后、第二次世界大戰后。中央銀行的獨立地位在不同時期是不同的。從目前來看，中央銀行的獨立性呈不斷加強趨勢。

　　按中央銀行獨立于政府的程度，世界各國中央銀行可分為三種類型：(1)直接對國會負責，獨立性較大的中央銀行：(2)名義上歸財政部領導，實際上有相對獨立的中央銀行：(3)歸財政部領導，獨立性較小的中央銀行。

　　【材料分析】資料來源：《國際清算銀行年報》

　　中央銀行的獨立性：有關國家的發展情況

國家	年度	發展情況摘要
比利時	1993	一項新近頒布的法律規定，政府在中央銀行的職責范圍內得否決其決定，其中包括其貨幣。不允許對政府貸款。
法國	1993	新的立法賦予中央銀行制定而不僅僅是實施貨幣政策的職責，規定其目標是穩定價格。政府不得授意于中央銀行或從那里獲得貸款。
德國	1994	不再繼續向政府支付款項。
意大利	1981	廢除中央銀行承購國庫券的義務。
	1992	中央銀行獲得制定貼現率的權力。
	1993	禁止再向政府提供信貸（以前是自動達到一個限額）；設定存款準備金要求的權力。
日本	1997	一項提案建議制定新的法規：價格穩定被設為一個明確的目標：大藏省失去了以下權力，如對中央銀行的業務進行授意、執行檢查，解雇人員和保留在其董事會的永久席位。通過議會經常報告、公布政策會議的紀要，及由議會任命三名高級經理人員來增強其責任感。
新西蘭	1993	取消向政府經常性開支提供貸款的義務。
西班牙	1994	一項新的法律賦予中央銀行制定和執行貨幣政策的自主權，并以價格穩定為其首要目標。延長行長及副行長的任期。該法律禁止向政府提供融資。
瑞典	1989	新的中央銀行法使中央銀行的自主權強化的正式化：法律上對議會而非政府負責；延長行長任期并在任命方面減少政治影響。
英國	1992	財政大臣讓中央銀行獨立評估在執行通貨膨脹目標中的進展情況。
	1993	中央銀行獲準相機調整各種利率。（只要這些調整是在下一個月同財政大臣會晤之前）。
	1994	公布每月同財政大臣會晤時中央銀行所提獨立建議的細節。
美國	1978	充分就業及均衡增長法案要求中央銀行需完成幾項目標，包括充分就業和生產力充分利用；均衡增長及合理的物價穩定程度。中央銀行有義務半年通報一次其在完成比較終目標及計劃與實施貨幣和信貸總量控制的情況。