自考《財務管理》復習資料第三章

　　第三章　籌資管理

　　1、企業籌資的具體動機有：

　　①新建籌資動機。

　　②擴張籌資動機。

　　③調整籌資動機。

　　④雙重籌資動機。

　　2、籌資的原則：

　　①合理確定資金需要量，努力提高籌資效果。

　　②周密研究投資方向，大力提高投資效果。

　　③適時取得所籌資金，保證資金投放需要。

　　④認真選擇籌資來源，力求降低籌資成本。

　　⑤合理安排資本結構，保持適當償債能力。

　　⑥遵守國家有關法規，維護各方合法權益。

　　以上各項可概括為：合理性、效益性、及時性、節約性、比例性、合法性六項原則。

　　3、企業的資金來源渠道：

　　①政府財政資金。

　　②銀行信貸資金。

　　③非銀行金融機構資金。

　　④其他企業單位資金。

　　⑤民間資金。

　　⑥企業自留資金。

　　⑦外國和港澳臺資金。

　　4、企業的籌資方式有：

　　①吸收直接投資。

　　②發行股票。

　　③企業內部積累。

　　④銀行借款。

　　⑤發行債券。

　　⑥融資租賃。

　　⑦商業信用。

　　5、金融市場的含義：是指資金供應者和資金需求者雙方借助于信用工具進行交易而融通資金的市場。

　　金融市場的構成要素：

　　①資金供應者和資金需求者。

　　②信用工具。

　　③調節融資活動的市場機制。

　　6、金融市場的基本特征：

　　①金融市場是一資金為交易對象的市場。

　　②金融市場可以是有形的市場，也可以是無形的市場。

　　7、資本金的含義：是指企業在工商行政管理部門登記的注冊資金，是各種投資者以實現盈利和社會效益為目的，用以進行企業生產經營、承擔有限民事責任而投入的資金。

　　資本金的籌集方法：

　　①實收資本制。

　　②授權資本制。

　　③折衷資本制。

　　8、企業資本金的管理原則：

　　①資本確定原則。

　　②資本充實原則。

　　③資本保全原則。

　　④資本增值原則。

　　⑤資本統籌使用原則。

　　9、建立資本金制度的重要作用：

　　①有利于明晰產權關系，保障所有者權益。

　　②有利于維護債權人的合法權益。

　　③有利于保障企業生產經營活動的正常進行。

　　④有利于正確計算企業盈虧，合理評價企業經營成果。

　　10、銷售百分比法的含義：是根據銷售額與資產負債表和利潤表項目之間的比例關系，預測各項目短期資本需要量的方法。

　　銷售百分比法的優點：能為財務管理提供短期預計的財務報表，以適應外部籌資的需要，且易于使用。

　　銷售百分比法的缺點：但在有關因素發生變動的情況下，必須相應地調整原有的銷售百分比。

　　11、吸收投入資本主要形式：

　　①現金投資。

　　②實物投資。

　　③工業產權和非專利技術投資。

　　④土地使用權投資。

　　12、吸收投資的程序：

　　①確定籌資數量。

　　②物色投資單位。

　　③協商投資事項。

　　④簽署投資協議。

　　⑤取得所籌集的資金。

　　13、籌集非現金投資的估價：

　　①流動資產的估價。

　　②固定資產的估價。

　　③無形資產的估價。

　　14、吸收直接投資的優點：

　　①能夠增強企業信譽。

　　②能夠早日形成生產經營能力。

　　③財務風險較低。

　　吸收投入資本的缺點：

　　①資本成本較高。

　　②產權清晰程度差。

　　15、普通股權利和義務的特點：

　　①普通股股東享有公司的經營管理權。

　　②普通股股利分配在優先股之后進行，并依公司盈利情況而定。

　　③公司解散清算時，普通股股東對公司剩余財產的請求權位于優先股之后。

　　④公司增發新股時，普通股股東具有認購優先權，可以優先認購公司所發行的股票。

　　16、優先股的優先權利表現在：

　　①優先獲得股利。

　　②優先分配剩余財產。

　　17、股票的發行程序：

　　一、公司設立發行原始股的基本程序：

　　①發起人議定公司注冊資本，并認繳股款。

　　②提出發行股票的申請。

　　③公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協議。

　　④招認股份，繳納股款。

　　⑤召開創立大會，選舉董事會、監事會，辦理公司設立登記，交割股票。

　　二、公司增資發行新股的基本程序：

　　①作出發行新股的決議。

　　②提出發行新股的申請。

　　③公告招股說明書，制作認股書，簽訂承銷協議。

　　④招認股份，繳納股款，交割股票。

　　⑤改選董事、監事，辦理變更登記。

　　18、股票發行的具體方法：

　　①有償增資。

　　②無償配股。

　　③有償無償并行增股。

　　19、股票發行、流通的規范化：

　　①總的說來，建立股份制，發行古片，發展股票市場，必須在規范化上下工夫，要制止“變形”，“走樣”，反對降低標準。

　　②對建立股份制，發行股票采取積極慎重的方針。

　　③堅持股權平等，同股同利，利益共享，風險共擔的原則，防止國有資產流失。

　　④對股票的收益，過去同時使用股息、紅利兩個提法，有的規定既給固定股息，又分紅利，有的還規定股息打進成本，紅利從利潤中開支。

　　⑤我國股份制企業中內部職工持股的甚多，曾經存在許多混亂現象，造成利益分配上過分向個人傾斜。

　　20、發行股票籌資的優點：

　　①能提高公司的信譽。

　　②沒有固定的到期日，不用償還。

　　③沒有固定的股利負擔。

　　④籌資風險小。

　　發行股票籌資的缺點：

　　①資本成本較高

　　②容易分散控制權。

　　21、辦理銀行借款的程序：

　　①企業提出申請。

　　②銀行進行審批。

　　③簽訂借款合同和協議書。

　　④企業取得借款。

　　⑤企業償還借款。

　　22、向銀行借款需要附帶的信用條件：

　　①信貸額度。

　　②周轉信貸協議。

　　③補償性余額。

　　④按貼現法計息。

　　23、銀行借款的優點：

　　①籌資速度快。

　　②籌資成本低。

　　③借款彈性好。

　　銀行借款的缺點：

　　①財務風險較大。

　　②限制條件較多。

　　③籌資數額有限。

　　24、企業發行債券的基本程序：

　　①作出發行債券的決議。

　　②提出發行債券的申請。

　　③公告企業債券募集辦法。

　　④委托證券經營機構發售。

　　⑤發售債券，收繳債券款，登記債券存根簿。

　　⑥按期還本付息。

　　25、發行債券籌資的優點：

　　①資本成本較低。

　　②具有財務杠桿作用。

　　③可保障控制權。

　　發行債券籌資的缺點：

　　①財務風險高

　　②限制條件多

　　③籌資額有限。

　　26、經營租賃的特點：

　　①出租的設備一般由租賃公司根據市場需要選定，然后再尋找承租企業。

　　②租賃期較短，短于資產的有效使用期，在合理的限制條件內承租企業可以中途解約，這在有新設備出現或租賃設備的企業不再需用時，對承租人比較有利。

　　③設備的維修、保養由租賃公司負責。

　　④租賃期滿或合同中止以后，出租資產由租賃公司收回。經營租賃比較適用于技術過時較快的生產設備。

　　27、融資租賃的特點：

　　①出租的設備由承租企業提出要求購買或者由承租企業直接從制造商或銷售商那里選定。

　　②租賃期較長，接近于資產的有效使用期，在租賃期間雙方無權取消合同。

　　③由承租企業負責設備的維修、保養和保險，承租企業無權拆卸改裝。

　　④租賃期滿，按事先約定的方法處理設備，包括退還租賃公司，繼續租賃，企業留購，即以少的“名義貨價”買下設備。通常采用企業留購辦法，這樣，租賃公司也可以免除處理設備的麻煩。

　　28、融資租賃的基本程序：

　　①選擇租賃公司，提出委托申請。

　　②選擇租賃設備，探詢設備價格。

　　③簽訂購貨協議。

　　④簽訂租賃合同。

　　⑤交貨驗收。

　　⑥結算貨款。

　　⑦投保。

　　⑧交付租金。

　　⑨合同期滿處理設備。

　　29、租賃籌資的優點：

　　①能迅速獲得所需資產。

　　②租賃籌資限制較少。

　　③免遭設備陳舊過時的風險。

　　④到期還本負擔輕。

　　⑤稅收負擔輕。

　　⑥租賃可提供一種新的資金來源。

　　租賃籌資的缺點：資本成本高。

　　30、企業之間商業信用的形式：

　　①應付賬款。（免費信用、有代價信用、展期信用）

　　②商業匯票。

　　③票據貼現。

　　④預收貨款。

　　31、商業信用的優點：

　　①籌資便利。

　　②限制條件少。

　　③有時無籌資成本。

　　商業信用的缺點：商業信用的期限較短，如果取得現金折扣，則時間更短；如果放棄現金折扣，則須付出很高的籌資成本。

　　32、資本成本的含義：是企業為取得和使用資本而支付的各種費用，又稱資金成本。資本成本包括用資費用和籌資費用兩部分內容。

　　資本成本的性質：

　　①資本成本是資本使用者向資本所有者和中介人支付的占用費和籌資費。

　　②資本成本具有一般產品成本的基本屬性，又有不同于一般產品成本的某些特性。

　　③資本成本同資金時間價值既有聯系，又有區別。

　　33、資本成本的作用：

　　①資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據。

　　②資本成本是評價投資項目可行性的主要經濟標準。

　　③資本成本是評價企業經營成果的最低尺度。