17. 風險估計與評價的常用方法 風險估計與評價常用方法 調查和專家打分法 解析方法 蒙特卡洛模擬法 解析法與蒙特卡洛法的區別 解析方法要求對影響現金流的各個現金源進行概率估計,蒙特卡洛法要求在已知各個現金流概率分布情況下實現隨機抽樣 解析法主要用于解決一些簡單的風險問題,蒙特卡洛法適用于多變動因素的分析 18.期望值法的五個重要指標 19. 期望值法的判定標準 實質 凈現值期望值-收益,越大收益越大 凈現值標準差-收益的離散程序,越小風險越小 單一方案判定原則 整個項目壽命期凈現值期望值大于零,項目可行,否則不可行 項目凈現值期望值大于或等于零時的累積概率越大,風險越小 多方案選擇原則 期望值相同 ,標準差小的方案為優 標準差相同,期望值大的方案為優 標準差系數小的方案為優 20. 蒙特卡洛模擬法 分析每一可變因素的可能變化范圍及其概率分布 通過模擬試驗隨機選取各隨機變量的值,并使選擇的隨機值符合各自的概率分布 反復重復以上步驟,進行多次模擬試驗,即可求出開發項目各項效益指標的概率分布中其他特征值 |
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